Инвестиции представляют собой денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, кредиты, любое другое имущество или же имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов работы в целях получения денег (доход).
Инвестиционная работа банков реализовывается за счет:
-собственных ресурсов;
- заемных и привлеченных средств.
К банковским инвестициям обычно относят ценные бумаги со сроком погашения больше одного года. Банки, покупая те или же другие разновидности ценных бумаг, стремятся достичь определенных целей, к основным из которых относятся следующие задачи:
- безопасность вложений;
- доходность вложений;
- рост вложений;
- ликвидность вложений.
Под безопасностью вложений понимается неуязвимость инвестиций от разных потрясений на фондовом рынке, стабильность получения дохода и ликвидность. Безопасность неизменно достигается в ущерб доходности и росту вложений. Оптимальное сочетание безопасности и доходности достигается тщательным подбором и постоянной ревизией инвестиционного портфеля.
Инвестиционный портфель - набор ценных бумаг, приобретаемых для получения доходов и гарантированного ликвидности вложений. Управление портфелем состоит в поддержании баланса между ликвидностью и прибыльностью. Сумма принадлежащих банку ценных бумаг непосредственно как показывает история их развития, связана с умением банка активно управлять инвестиционными бумагами и зависит от размера банка.
Инвестиционный портфель банка обычно заключается из разных ценных бумаг, выпущенных федеральным правительством, муниципальными органами и крупными корпорациями.
Рассмотрение компаний подразделяется на количественный и качественный. Качественный анализ - это анализ эффективности управления компанией, количественный - изучения различного рода относительных показателей, приобретенных сопоставлением отдельно взятых статей финансового отчета фирмы. Проводятся сравнения с схожими предприятиями и среднеотраслевыми данными основных абсолютных показателей ее работы (объем продаж, валовая и чистая прибыль), изучение изменений и рентабельности продаж и прибыльности капитала, в чистом доходе на одну акцию и размерах выплачиваемого по акциям дивиденда.
Инвестиционные ценные бумаги приносят банкам доход в виде процентного дохода, комиссионных за выдача инвестиционных услуг и прироста рыночной стоимости.
Банк России выбрал промежуточный вариант регулирования этой сферы - Центральный банк РФ может контролировать работу банка, однако не властен вмешиваться в деятельность остальных хозяйствующих субъектов, не являющихся кредитными организациями, и, следовательно, не в состоянии определить степень коммерческого риска.
Ключевые риски при инвестировании связаны с возможностью:
- потери полностью или же определенной части вложенных денежных средств;
- обесценения помещенных в ценные бумаги денег при росте инфляции,
- невыплаты полностью или же частично ожидаемого прибыли по вложенным средствам:
- задержки в получении прибыли;
- появление проблем с переоформлением права собственности на приобретенные ценные бумаги. Оценку рисков по всевозможным видам и отдельным выпускам ценных бумаг дают специализированные фирмы, присваивающие бумагам рейтинг, позволяющий судить о качестве той или другой ценной бумаги.
С целью снижения потерь от обесценения ценных бумаг коммерческие банки должны создавать резервы, относящиеся на затраты банка. Банки корректируют данные резервы в главный рабочий день каждого квартала. По реальной рыночной стоимости переоцениваются вложения в такие ценные бумаги:
- в акции акционерных обществ;
-в негосударственные долговые обязательства;
- в другие ценные бумаги по специальному указанию Банка России.
Ценные бумаги относятся к ценным бумагам с рыночной котировкой в том случае, если они удовлетворяют всем критериям одновременно. В случае если по ценной бумаге, удовлетворяющей перечисленным критериям, рыночная цена по состоянию на последний день минувшего квартала окажется ниже балансовой стоимости ценной бумаги, то банк обязан создать резерв под обесценение вложений в ценные бумаги в размере снижения средней рыночной цены (цены переоценки) относительно балансовой стоимости. При данном сумма резерва не обязана превышать 50% ее балансовой стоимости. Резервы создаются с целью любой ценной бумаги в отдельности, независимо от сохранения или увеличения стоимости всех ценных бумаг.
Пассивные стратегии в меньшей степени применяют прогноз на будущее. Популярный подход в данных методах управления - индексирование, т.е. ценные бумаги для портфеля подбираются исходя из того, что доходность инвестиций обязана соответствовать определенному индексу и иметь равномерное распределение инвестиций между выпусками разной срочности. При этом долгосрочные бумаги обеспечивают банку больше высокий доход, а краткосрочные - ликвидность. Реальная портфельная стратегия объединяет компоненты как активного, так и пассивного управления.